2025-01-02 15:31:01
展望2025年國內(nèi)糧食市場，確保重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)產(chǎn)保供仍是農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作的主攻方向，政策“托底”或引導糧食市場價格區(qū)間運行。糧食進口來源結構或進一步優(yōu)化，消費刺激政策將在一定程度上提振糧食市場需求。
2024年，面對自然災害、動蕩的地緣政治和全球經(jīng)濟壓力，我國糧食生產(chǎn)再次獲得豐收。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2024年我國糧食產(chǎn)量14130億斤，比2023年增加222億斤，連續(xù)10年穩(wěn)定在13000億斤以上，且首次突破14000億斤，創(chuàng)歷史新高。
產(chǎn)量繼續(xù)保持高位 糧安根基必將夯實
2024年中央一號文件強調(diào)“兩個確?！?，其中排在第一位的就是確保國家糧食安全。國家通過提高糧食收購價格、加大補貼力度，激勵農(nóng)民種糧積極性。種植品種繼續(xù)優(yōu)化，2024年河南省優(yōu)質小麥種植面積為5208萬畝，占麥播總面積的66.5%，比2023年增加308萬畝。到2025年，山東省計劃將優(yōu)質專用小麥種植面積擴大到3000萬畝，其中強筋小麥1200萬畝。
隨著政策支撐發(fā)力顯效，到目前為止，我國已累計建成10億多畝高標準農(nóng)田，能夠穩(wěn)定保障1萬億斤以上糧食產(chǎn)能。專家表示，我國糧食單產(chǎn)仍有較大提升潛力。
日前召開的中央農(nóng)村工作會議強調(diào)，要堅決扛牢保障國家糧食安全重任，持續(xù)增強糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力，穩(wěn)定糧食播種面積，深入推進糧油作物大面積單產(chǎn)提升行動，加強農(nóng)業(yè)防災減災能力建設，確保糧食穩(wěn)產(chǎn)豐產(chǎn)。
2025年，在沒有大的自然災害影響的情況下，預計我國糧食總產(chǎn)量將繼續(xù)保持高位，糧食安全根基必將進一步夯實。
多措并舉穩(wěn)定糧市 托市政策有力支撐
截至目前，全國依法登記的農(nóng)民合作社達214.5萬家、聯(lián)合社達1.5萬家，搭建了完善的農(nóng)業(yè)社會化服務體系。2024年中央財政加大對糧食生產(chǎn)的支持力度，三大主糧完全成本保險和種植收入保險實現(xiàn)全覆蓋。
2024年中央一號文件強調(diào)，適當提高小麥最低收購價，合理確定稻谷最低收購價。2024年9月24日，國家發(fā)展改革委等四部門聯(lián)合發(fā)布通知，公布2025-2026年小麥最低收購價格提升至1.19元/斤，同比提高0.01元/斤，連續(xù)五年提升。同時，將最低收購價的確定機制由一年一定調(diào)整為兩年一定。
小麥最低收購價政策的調(diào)整，有助于穩(wěn)定市場預期，保證農(nóng)民種植小麥積極性，實現(xiàn)2024年冬季小麥種植和未來面積的平衡，并且對市場心態(tài)也有一定利好影響。
2024年新糧上市以后，政策暖風頻吹，最低收購價政策、中央儲備糧增儲政策、各級糧源暫停投放等等，一系列政策組合拳不斷釋放積極信號，避免因季節(jié)性賣壓導致糧食價格持續(xù)大范圍下跌，市場行情得到了有效提振，同時也在一定程度上推動了售糧進度。
據(jù)國家糧食和物資儲備局監(jiān)測，截至2024年12月中旬，全國小麥收購均價2414元/噸，早秈稻收購均價2701元/噸，中晚秈稻收購均價2636元/噸，粳稻收購均價2656元/噸，玉米收購均價2007元/噸。
預計2025年國內(nèi)糧食價格將持續(xù)相對低位運行，小麥市場重新啟動最低收購價預案的可能性增大，而稻谷、玉米品質分化也給2025年糧食行情埋下了伏筆，區(qū)域間、品種間出現(xiàn)階段性行情的概率提升。
供需主導市場行情 糧價下行空間縮窄
2024年國內(nèi)糧價整體高位回落，受供應寬松、下游需求疲弱、品種間性價比轉換、市場情緒低迷等多重因素影響，主要谷物品種市場價格重心出現(xiàn)不同程度下移。結合國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢及糧食生產(chǎn)、消費形勢判斷，預計在糧食市場化進程的推動下，小麥、稻谷、玉米等主糧品種需求將維持區(qū)間運行為主，政策“托底”或使價格進一步下探的空間受限。
小麥市場：價格或先抑后揚。
2024年國內(nèi)小麥市場呈現(xiàn)明顯的階段性特征。上半年中儲、地儲等各級儲備小麥批量投放市場，供需寬松導致麥價高位大幅下跌；6月份開始，主產(chǎn)區(qū)小麥價格圍繞儲備企業(yè)收儲價格小幅波動，價格運行上有壓力、下有支撐，震蕩調(diào)整并呈相持狀態(tài)。
預計2025年我國小麥市場價格或先抑后揚，
建議多關注政策面動態(tài)、下游需求情況、市場主體心理等。
其一，國家可調(diào)控糧源豐富。截至2024年9月30日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計收購2024年度夏糧7503萬噸，同比增加642萬噸。中央、地方等四級儲備疊加國家最低收購價和臨儲小麥，預計春節(jié)后小麥賣壓仍存，關注各級儲備小麥的投放時間及節(jié)奏。
其二，預計小麥終端需求單一，小麥替代優(yōu)勢能否恢復還需觀察玉米價格走勢；面粉加工企業(yè)產(chǎn)能過剩，庫存規(guī)?；虺掷m(xù)處于低位，很大程度上將限制小麥市場流通。
其三，2024年冬季，多個主產(chǎn)區(qū)小麥出現(xiàn)旺長現(xiàn)象，關注2025年上半年各生長節(jié)點天氣變化對新季小麥生產(chǎn)的影響，其產(chǎn)量和質量情況將直接影響2025年小麥市場供需和購銷格局。
其四，2025年小麥最低收購價預案啟動的可能性增大，主產(chǎn)區(qū)新季小麥價格或圍繞最低收購價運行。
稻谷市場：優(yōu)質優(yōu)價占主導。
2024年國內(nèi)普通稻谷市場以穩(wěn)為主，中晚稻上市后品質分化，供應增加，價格下跌。在四省先后啟動稻谷最低收購價預案的支撐下，市場信心逐步開始恢復，加上晚稻收獲質量較好，中晚稻價格逐漸企穩(wěn)。由于7～8月份優(yōu)質稻谷有價無市，青黃不接，當年新糧上市后市場主體收購囤糧積極性較高，優(yōu)質稻收購價格亦逐步上漲。
預計2025年稻谷市場優(yōu)質優(yōu)價特征將繼續(xù)主導行情，尤其部分出米較高、質量較好的稻谷價格波動相對較小。優(yōu)質稻谷相較于普通稻谷具有較強的抗跌性，但綜合考慮渠道庫存、稻谷品質、下游需求增長幅度等因素，大漲的概率較2024年降低，需求偏弱或制約其上行空間。預計在產(chǎn)量穩(wěn)中有增、需求穩(wěn)定的供需環(huán)境下，稻谷市場供大于需的格局難有實質性改觀。
玉米市場：消費量有望增加。
2024年國內(nèi)玉米市場持續(xù)呈現(xiàn)供強需弱的格局。整體來看，2024年玉米市場需求有所反彈，但是在2023年渠道庫存流入市場、進口玉米及替代品充足、中儲糧持續(xù)投放等因素的影響下，玉米市場持續(xù)承壓。
尤其新玉米上市后，價格低開低走、屢創(chuàng)新低，現(xiàn)貨市場中彌漫著悲觀的情緒。中儲糧增儲等措施抑制了玉米價格的持續(xù)下跌，但供強需弱影響仍在，國內(nèi)玉米價格重心已經(jīng)明顯下移，性價比優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。
據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年11月份飼料企業(yè)生產(chǎn)的配合飼料中，玉米用量占比為41.8%，環(huán)比增長2.5個百分點，同比增長8.9個百分點。
國家糧油信息中心數(shù)據(jù)顯示，2024/2025年度玉米飼用需求量1.99億噸，同比增長7%。糧油市場報特約分析師預計，2025年國內(nèi)玉米消費量有望增加，將進一步擠壓替代品的使用空間，支撐玉米市場行情。建議中間渠道商增加購銷頻率，盤活庫存，降低心理預期，見好就收。
《中國農(nóng)業(yè)展望報告（2024-2033）》預計，未來10年，中國糧食綜合生產(chǎn)能力將穩(wěn)步提高，播種面積基本穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化，糧食供給保障能力將不斷提升。糧食消費剛性增長，但增速放緩，工業(yè)消費增加是拉動糧食消費增加的主要動力。飼料工業(yè)逐步進入成熟發(fā)展期，飼料產(chǎn)量將保持增長態(tài)勢，但增速放緩。
全球谷物供需寬松 進口格局不斷優(yōu)化
受主產(chǎn)國天氣導致出口政策變化，疊加宏觀經(jīng)濟疲弱、地緣政治風險等因素影響，2024年全球糧價波動明顯，整體回落。2024年5月中旬，全球小麥價格創(chuàng)出2023年以來的最高水平。
截至2024年12月23日，芝加哥期貨交易所軟紅冬小麥3月期約報收540.5美分/蒲式耳，較2023年同期下跌75.75美分/蒲式耳；芝加哥期貨交易所玉米3月期約報收447.75美分/蒲式耳，較2023年同期下跌25.25美分/蒲式耳。
從國內(nèi)糧食生產(chǎn)形勢、糧食產(chǎn)量、需求量及進口量對比來看，我國主糧品種對外依存度較小。海關數(shù)據(jù)顯示，2024年1～11月，我國累計進口糧食14731萬噸，同比增長3.1%；進口總金額4583.9億元，同比減少10.9%。
2024年11月份，除了稻谷、高粱進口量增長之外，其他谷物進口量均呈下降態(tài)勢。其中，小麥、玉米進口均下跌九成左右，大麥進口跌幅超四成；粗糧進口合計175萬噸，環(huán)比減少11.1%，創(chuàng)2020年5月以來月度進口新低，同比下降67.3%。
綜合前11個月，除大麥以外，小麥、稻谷、玉米、高粱進口總量全面下降。面對日益嚴峻復雜的國際經(jīng)濟政治環(huán)境，我國持續(xù)構建多元化進口格局，保持進口的穩(wěn)定性，掌握進口的主動權。在不斷提高糧食自我保障能力的同時，防止外部傳導的輸入性風險。利用國際糧食市場有效調(diào)劑國內(nèi)市場，優(yōu)化糧食進口格局，盡量避免過度依賴某一個進口來源。
2024年前11個月，我國小麥進口來源國主要有澳大利亞、加拿大、法國、美國，玉米主要進口來源國有巴西、烏克蘭、美國，稻米主要進口來源國有緬甸、泰國、越南、巴基斯坦等。在進口糧食價格倒掛背景下，中美貿(mào)易憂慮以及俄烏沖突對谷物市場貿(mào)易的實際影響較小，對我國糧食市場主體的影響主要在情緒方面。
聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）將2025年季末世界谷物庫存量的最新預報數(shù)較期初水平下調(diào)0.7%，至8.74億噸。根據(jù)最新預測，2024/2025年度全球谷物庫存量與消費量之比將從2023/2024年度的30.8%下調(diào)至30.1%，供需形勢依然較為寬松；2024/2025年度全球粗糧庫存量最新預報數(shù)較期初水平下降1.2%，至3.6億噸。
與歷史水平相比，2024年11月的谷物價格指數(shù)比2023年同期增長5.7%，但仍比2022年3月的峰值低20.4%。這表明全球谷物價格雖然有所回升，但還未恢復到前兩年高位水平，預計2025年國際谷物價格主基調(diào)仍將偏弱運行。
主糧消費穩(wěn)中有降 口糧需求趨向多元
2024年中央經(jīng)濟工作會議提出，2025年要抓好的重點任務中，首位就是大力提振消費，全方位擴大國內(nèi)需求，但因人口連年下降、老齡化加重，以及因經(jīng)濟轉型、重體力勞動人數(shù)大幅減少，口糧需求進一步多元化，主糧消費或穩(wěn)中有降。
2024年中央一號文件提出，拓展食物來源，樹立大農(nóng)業(yè)觀、大食物觀，構建多元化食物供給體系。隨著居民收入提高，飲食結構逐漸轉型升級，我國居民消費趨勢由“吃得飽”向“吃得好”轉變，口糧需求得到基本保障以后，肉禽蛋奶消費需求快速增加。同時，全谷物產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將持續(xù)服務“健康中國”戰(zhàn)略，提高我國糧食資源可食化利用率，間接增加糧食供給。
預計2025年國內(nèi)糧食市場買方氛圍仍較濃厚，糧價大概率呈現(xiàn)區(qū)間窄幅調(diào)整態(tài)勢。受品質分化影響，部分主糧品種優(yōu)質優(yōu)價特征將較突出，不同品種間價格的波動或帶來階段性市場機會。建議糧食經(jīng)營主體密切關注政策動態(tài)、田間作物生產(chǎn)形勢以及下游需求情況，確定穩(wěn)健的經(jīng)營策略，降低利潤預期，規(guī)避不必要的風險。
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